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部分城商行欲借IPO“补血”

部分城商行欲借IPO“补血”

  近期,部分城商行A股IPO动作频频。经过上市募资,及时补充资本,一方面能够满足展开资金需求;另一方面能够更好地满足监管指标请求。此外,上市也能在一定水平上满足银行提升品牌知名度和公司管理水平需求

  近期,城市商业银行接连经过发审委IPO审核的音讯再度吸收了人们关注的眼光。实践上,从申请上市银行数量来看,近年来城商行上市热情依旧高涨,排队数量不时增加,但IPO审核趋严,项目过会数量较少,上市难度依然不小。截至目前,依然有15家银行处于IPO排队过程中,其中有6家城商行。

  A股港股都在试

  “我国城商行上市的趋向要从整个A股市场IPO的大环境中止剖析。”中国人民大学重阳金融研讨院高级研讨员董希淼在接受经济日报记者采访时表示,2015年我国A股市场阅历了较大动摇,为了稳定市场环境,当时关于A股市场的IPO中止了短暂的中止,这在一定水平上加剧了A股IPO“堰塞湖”的现象。2016年,为了缓解企业上市排队较长的问题,IPO节拍明显加快,我国银行业的上市也迎来了一个高潮。据统计,2016年全年共有9家银行胜利上市,其中有4家城商行和5家农商行,其中城商行分别是江苏银行、贵阳银行、上海银行、杭州银行4家,2016年也成为A股银行上市最多的年份。2017年,受IPO审核趋严影响,银行业IPO节拍也明显放缓。

  东方金诚首席剖析师徐承远表示,由于过去一段时间城商行A股过会数量十分有限,部分城商行便选择赴港上市,先后有青岛银行、锦州银行、郑州银行、天津银行等城商行胜利在港股挂牌,且其中部分为A股挂牌失败后转战港股。

  “今年以来,随着郑州银行和长沙银行的胜利过会,银行IPO进程未来或许将呈现加快的趋向。”董希淼说。

  资本压力是主因

  为何城商行上市意愿激烈?对此,多位业内人士表示,要从多个要素综合剖析。“从银行业的展开环境看,的确有监管压力和行业竞争的要素,经过上市募资,及时补充资本,一方面能够满足展开资金需求;另一方面能够更好地满足监管指标请求。”恒丰银行研讨院研讨员张涛表示。

  随着监管趋严,部分城商行面临较大资本补充压力,在资本补充渠道有限的背景下,经过上市拓宽资本补充渠道具有较大的吸收力。从长沙银行的招股阐明书中能够发现,截至2017年9月该行一级资本充足率为8.97%,曾经迫近8.5%的监管红线,长沙银行在招股阐明书中指出,“本次公开发行新股所募集的资金扣除发行费用后,将全部用于充实中心资本,进步本行资本充足率”。长沙银行同时指出,经过募集资金银行范围将有所增加,运营指标将明显改观,盈利才干将得到进一步提升,较强的资本实力有利于支持各项业务的顺利展开,有利于各项监管指标的改善。

  徐承远表示,相比于全国性股份制银行或大型国有银行,城商行运营区域以及品牌知名度处于优势,且面临农商行等乡村金融机构的强力竞争。上市也能在一定水平上满足银行提升品牌知名度和公司管理水平的需求。“综合来看,关于业务展开较快,资本压力上升,且不存在明显不契合挂牌条件的城商行,其上市动力较强。”他说。

  但需求看到的是,部分城商行也透显露不愿上市的想法,对此,徐承远以为,主要有三方面的缘由:一是上市进程过于迟缓,要付出的本钱较高;二是上市后信息披露请求较高;三是部分银行股权结构不合理,运营效益不佳等。

  例如,近期哈尔滨银行、盛京银行、徽商银行均由于股权结构等缘由撤回申请。而泰隆银行由于第一大股东为台州市泰隆城市信誉社职工持股会,依照中国证监会《关于职工持股会及工会能否作为上市公司股东的复函》中职工持股会不能成为上市公司的股东的规则,自身难以在国内上市。

  久远展开还需做出特征

  值得思索的是,从资本市场“补血”,对城商行的展开能起到多大作用?“上市关于城商行的影响要全面剖析。从资本市场融资,为业务展开取得资金支持应该是上市最直接的作用。”董希淼表示,同时,随着城商行上市,对其运营管理等各方面的监管请求也将显著提升,这对城商行的规范化展开有着积极作用。

  董希淼进一步指出,从已有的阅历看,我国绝大多数银行在上市之后完成了稳健快速展开,在整个银行业中起到了“领头羊”的作用。这些银行以上市为契机,不时完善自身公司管理结构,经过引入战略投资者等措施,深化机制创新和业务创新,完成了自身的逾越式展开,一定水平上为城商行上市后的转型展开提供了宝贵阅历。

  应留意的是,专家表示,关于不少城商行来说,资本耗费过快的确成为当前的一个重要问题,究其缘由主要还是前期风险较高的业务展开过多或者部分表外业务展开不规范,在回归表内的过程中招致资本耗费提升。所以,经过上市募集资金补充资本只是转型展开的开端。

  “在资本补充后,完成久远展开还要做好许多工作。”张涛表示,首先,城商行要回归银行业务本源,增强对实体经济的金融支持,经过效劳实体经济完成自身的展开。其次,城商行要注重发挥自身在效劳中央经济中的优势,经过满足当地居民金融需求、支持当地重点产业和特征经济完成自身展开。最后,城商行在展开过程中还要牢牢守住依法合规运营的底线。(记者 钱箐旎)