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16家排队IPO 银行业补血需求强烈

  A股上市银行将再添一员。5月22日,郑州银行顺利首发过会,这是2018年以来首家过会的城商行。今年以来,银行IPO审核停顿迟缓,哈尔滨银行、徽商银行陆续退出后,目前A股排队银行仍有16家。业内人士表示,受地域经济限制及自身运营状况影响较明显的城商行和农商行,或将在IPO过程中面临更多应战。

  郑州银行成首家A+H上市城商行

  5月22日,证监会发审委2018年第80次会议审核经过了郑州银行的首发申请。这意味着,如后续顺利,郑州银行有望成为首家A+H股上市城商行,同时也将是2014年以来申请回A的在港上市银行中,首家胜利过会的银行。

  证监会发布的信息显现,发审委对郑州银行的主要关注问题在于:发行人发放贷款及垫款总额逐年上升,且向房地产业发放的贷款各期占比均超越10%;存在部分未确权的不适格股东;银行业监管部门2017年以来陆续发布各项监管规则对业务的影响等。发审委指出,郑州银行报告期各期末不良贷款总额、不良贷款率、核销各类贷款总额、逾期贷款总额及占比、已逾期而未划分为不良贷款金额均呈持续上升趋向。报告期各期运营活动产生的现金净流量为77.2亿元、540.36亿元和-19.81亿元,存贷款比例和活动性掩盖率各期呈逐期降落趋向。

  公开资料显现,中国证监会于2016年12月19日受理郑州银行A股初次公开发行申请,经过17个月的等候,郑州银行成为2018年以来首家过会银行。由于2015年递交招股书申报稿的三家H股城商行徽商银行、哈尔滨银行、盛京银行均已终止审核。目前A股排队银行中,仅剩郑州银行和青岛银行两家H股上市城商行,因而郑州银行也成为我国资本市场上首家“A+H”两地上市的城商行。

  资料显现,作为中原地域展开较早的城商银行,郑州银行近年展开疾速。截至2017年末,该行资产范围扩增至4358.28亿元,净利润43.34亿元。截至2017年末,郑州银行在全国城商行中资产范围排名第19位,较年初提升2位;存款范围排名18位,较年初提升2位;净利润排名12位,较年初提升1位。

  与此同时,郑州银行不良贷款及不良贷款率也呈上升趋向。招股书和郑州银行2017年报显现,2014年至2017年,其不良贷款分别为5.83亿元、10.40亿元、14.57亿元、19.26亿元,逐年递增;不良贷款率则分别为0.75%、1.10%、1.31%和1.50%,同样呈上升趋向。由于2017年银行资金本钱普遍走高,城商行付息负债压力上升,多家城商行净利息差同比上年略有降落,郑州银行的净利差由2016年的2.52%降至2017年的1.94%,净息差由2016年的2.69%降至2017年的2.08%。

  16家银行候场A股求补血

  依据证监会最新披露的音讯,截至目前,除郑州银行外,拟在A股上市的银行达16家,其中上交所上市10家,另6家准备登陆深交所中小板。

  从审核进度来看,江苏大丰农商行、兰州银行、西安银行、浙江绍兴瑞丰农商行、江苏紫金农商行、青岛农商行、苏州银行、威海市商业银行、青岛银行、长沙银行均处于预先披露更新状态,重庆乡村商业银行、厦门乡村商业银行、厦门银行、浙商银行披露类型为已反响,安徽马鞍山农商行、亳州药都农商行披露类型为已受理。

  业内人士指出,在实体经济下滑的背景下,银行不良贷款总额和不良贷款率均现上升,银行普遍面临资本金缺乏的问题。资本充足率是银行展业范围大小的决议性要素,这促使银行扎堆上市募集资金用于补充资本金。

  今年以来,银行申报IPO热潮再次呈现。亳州药都农商行和安徽马鞍山农商行分别于今年3月、4月向证监会递交IPO招股阐明书;今年1月刚在香港上市的甘肃银行,在5月申请A股辅导备案,东莞银行也已于近期重启回A计划。港股方面,今年1月甘肃银行在香港分离买卖所主板挂牌,成为2018年港交所首家银行股;江西银行和九江银行分别于2月和4月提交H股上市申请。

  固然在A股门外排队的银行众多,且多家等候超越一年,但上会者寥寥,2017年仅成都银行“一枝独秀”胜利过会。社科院金融研讨所银行研讨室主任曾刚以为,这与证监会审核流程和监管政策有关。他表示,证监会作出相关决策时,会考量银行业在资本市场的占比,从而控制银行过会数量。

  从排队银行招股书来看,各银行纷繁表示面临资本充足承压问题,其所募集资金也均为补充资本充足率。排队银行中独一的股份制银行浙商银行也不例外,依据其年报,浙商银行2017年的资本充足率为12.21%,一级资本充足率为9.96%,中心一级资本充足率为8.29%。其中,中心一级资本充足率较2016年年末的9.28%降落0.99%,较2015年年末下滑1.06%,连续两年呈现降落。

  运营风险或成银行上市拦路虎

  穆迪此前发布的研报以为,内地中小型银行的集资潮已持续近一年。在资产增长强劲和盈利才干转弱的背景下,这些集资活动将辅佐银行补充资本水平,以满足更严厉的监管请求,因而具有正面的信誉影响。但是,假如资产增长强劲和盈利才干转弱的状况持续,其资本水平将继续遭到应战。

  当前的A股首发态势难以满足处于资本“饥渴”状态的中小商业银行,因而众多银行在登陆A股后旋即中止再融资。如江阴银行2016年7月上市,2017年3月董事会经过了发行可转债议案,于2018年2月胜利发行20亿元可转债;无锡银行2016年9月上市,同样于2017年3月董事会经过了发行可转债议案,并于2018年2月胜利发行30亿元可转债。

  与曾经上市的银行相比,拟上市的城商行和农商行在资质条件上仍有不小差距。不良率高企、拨备掩盖率“踩”监管红线、内控制度以及风险管理体制不健全等,都是影响城商行、农商行上市的缘由。

  值得留意的是,城商行普遍存在贷款行业和业务区域集中度较高的问题,无形中增大其运营风险。公开数据显现,排队上市的农商行贷款中制造业比重普遍较高,这些银行均面临着不良贷款率上升的局面。

  曾刚以为,总体来看,上市关于商业银行具有积极作用,有助于银行补充资本,完善公司管理,规范运营管理机制和信息披露制度,还能够提升中央性银行在全国的知名度。但他强调,城商行、农商行与股份制银行不同,其运营区域常常过于集中在当地,很容易受当地政策以及行业的影响,从而招致业务呈现较大变化。“随着经济范畴去杠杆逐步深化,受地域经济影响较明显的城商行,或许将在IPO过程中面临更多应战。”他说。(记者 吴黎华 实习记者 向家莹)